"Islamic Finance Researches" (IFR)

Dimensionality of the Challenges of the Institutionalization of the Islamic Banking System

Document Type : Review Paper

Author

Assistant Professor, Faculty of Economics and Accounting, Faculty Member, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran

10.30497/ifr.2024.245258.1858

Abstract

Regarding the problems and challenges facing Islamic banking, of course, after nearly forty years since the adoption and implementation of the law on interest-free banking in Iran, many writings, researches and materials have been formed. During this period, in order to solve them, solutions have been presented and implemented. Therefore, acknowledging that some of the problems and challenges have been resolved, but the Islamic banking system is still facing challenges, some of which have a relatively long history. Therefore, in order to find the roots of the challenges, it seems more important than recognizing the challenges themselves, to understand correctly the aspects and dimensions of the problems and challenges against the institutionalization of the Islamic banking system, especially in Iran and in the world in general. Accordingly, in this article, an attempt has been made to examine the dimensions of these challenges in order to avoid repetition, almost in a comprehensive manner. With regard to the above, the present study has examined the dimensions of challenges in the two sections of Islamic banking challenges in Iran and the world separately. In any case, the main challenge that unfortunately still exists in Iran almost fourteen years after the enactment of the Law on Interest-Free Banking Operations, and unfortunately has received less attention, is the problem or challenge It is "Qarz al-Hasna", which can be claimed to be the basis of Islamic thought and thought in the context of the simplest and at the same time the most complex concept of economics, namely "money" in the space of "Qarz al-Hasna" finds meaning and manifestation. It is hoped that this study can be used as an example of the second step of the Islamic Revolution in the direction of institutionalizing the Islamic economic system.

Keywords

Main Subjects

  1. ابوالحسنی هستیانی، اصغر؛ و حسنی مقدم، رفیع (1394). بررسی مزیت­های مشارکت تقلیلی به‌عنوان ابزاری نوین در بانکداری اسلامی. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و ششمین همایش بانکداری اسلامی.
  2. Abolhasani Hastiani, A; & Hosni Moghadam, R., (2014). Examining the Advantages of Reduced Participation as a New Tool in Islamic Banking. Iran, Tehran: Proceedings of the 26th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  3. ابوالحسنی، اصغر؛ و حسنی مقدم، رفیع (1387). بررسی انواع ریسک­ها و روش­های مدیریت آن در نظام بانکداری بدون‌ربای ایران. اقتصاد اسلامی، 8(30)، 145-172.
  4. Abolhasani, A; & Hosni Moghadam, R., (2007). Examining the Types of Risks and Their Management Methods in the Iranian Banking System without Extortion. Islamic Economy, 8(30), 145-172. (In Persian).
  5. اقبال، منور؛ احمد، اوصاف؛ و خان، طریق‌الله (1390). چالش‌های پیش‌روی بانکداری اسلامی (حسین میثمی و مسلم بمانپور: مترجمان). ایران، تهران: دانشگاه امام صادقعلیه‌السلام.
  6. Iqbal, M; Ahmed, U; & Khan, T., (2010). Challenges Facing Islamic Banking (Hossein Maithami and Muslim Bamanpour: Translators). Iran, Tehran: Imam Sadiq University. (In Persian).
  7. احمدیه، مجید (1394). بررسی نقش قاعده العقود تابعه للقصود در بهبود شیوه‌های اجرایی تجهیز و تخصیص منابع بانکی. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و ششمین همایش بانکداری اسلامی.
  8. Ahmadiyya, M., (2014). Examining the Role of the Rule of Contracts Subject to Intention in Improving the Implementation Methods of Equipping and Allocating Bank Resources. Iran, Tehran: Proceedings of the 26th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  9. الهام، صادق؛ و امساکی، نوید (1398). بررسی تابعیت عقد از قصد در معاملات بانکی. تحقیقات مالی اسلامی، 8(16)، 255-276. DOI: 30497/ifr.2019.2321
  10. Elham, S., & Emsaki, N. (2019). Investigating the Dependence of Contracts to the Parties’ Intention in Banking Transactions. "Islamic Finance Researches" (IFR), 8(16), 255-276. DOI: 30497/ifr.2019.2321 (In Persian).
  11. بنی‌طبا، سیدمهدی؛ و روحانی، سیدعلی (1398). آسیب‌شناسی نقش نقض در قوانین و ضعف نظارت در انحراف منابع قرض‌الحسنه نظام بانکی. ایران، تهران: مجموعه مقالات سی‌امین همایش بانکداری اسلامی.
  12. Banitaba, S, M; & Rouhani, S, A., (2018). Pathology of the Role of Violations in the Laws and the Weakness of Supervision in the Diversion of Loan Resources of the Banking System. Iran, Tehran: Proceedings of the 30th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  13. تسخیری، محمدعلی (1376). کارت‌های اعتباری دیدگاه‌های فقهی درباره آن. ایران، تهران: مجموعه سخنرانی‌ها و مقالات هشتمین همایش بانکداری اسلامی.
  14. Taskhiri, M, A., (1376). Credit Cards, Legal Opinions About it. Iran, Tehran: Collection of Lectures and Articles of the 8th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  15. توتونچیان، ایرج (1379). پول و بانکداری اسلامی و مقایسه آن با نظام سرمایه‌داری (چاپ اول). ایران، تهران: زلال.
  16. Totunchian, Iraj (1379). Islamic Money and Banking and its Comparison with the Capitalist System (First Edition). Iran, Tehran: Zalal. (In Persian).
  17. جمال‌زاده، ناصر؛ و باباخانی، مجتبی (1396). کاربرد قاعده حفظ نظام دراندیشه فقهی سیاسی امام خمینی(ره). دانش سیاسی، 13(25)، 5-39.

DOI: 10.30497/pk.2017.2010 (In Persian).

  1. Jamalzadeh, N., & Babakhani, M. (2017). Application of the Principle of Preserving the System in Imam Khomeini's Jurisprudential and Political Thought. Political Knowledge, 13(25), 5-39. DOI: 30497/pk.2017.2010 (In Persian).
  2. توکلی، محمدجواد (1394). بررسی ظرفیت بیمه تسهیلات جهت کاهش معوقات بانکی در بانکداری اسلامی. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و ششمین همایش بانکداری اسلامی.
  3. Tavakli, M, J., (2014). Investigating the Capacity of Facility Insurance to Reduce Bank Arrears in Islamic Banking. Iran, Tehran: Proceedings of the 26th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  4. حسینی، سیدمحمد (1388). قرارداد آتی و چالش‌های فقهی آن. مطالعات اقتصاد اسلامی، 2(3)، 93-117. DOI: 30497/ies.2009.1070
  5. Hoseini, S. M. (2009). Futures Contracts and the Jurisprudential Challenges. Islamic Economics Studies, 2(1), 93-117. DOI: 30497/ies.2009.1070 (In Persian).
  6. خردمند، محسن (1398). بررسی فقهی استخراج و مبادله رمزارزها با تمرکز بر شبکه بیت‌کوین. معرفت اقتصاد اسلامی، 10(20)، 109-124.
  7. Khordmand, M., (2018). Jurisprudential Review of Cryptocurrency Mining and Exchange with a Focus on the Bitcoin Network. Knowledge of Islamic Economics, 10(20), 109-124. (In Persian).
  8. خطیبی، مهدی (1400). مبانی فقهی تعامل نظام بانکی جمهوری اسلامی ایران با بانک‌ها و نهادهای خارجی و بین‌المللی. تحقیقات مالی اسلامی، 10(2), 757-788.

DOI: 10.30497/ifr.2021.241023.1624

  1. Khatibi, M. (2021). Jurisprudential Principles of the Country's Banking System Interaction with Foreign and International Banks and Institutions. "Islamic Finance Researches" (IFR), 10(20), 757-788.

DOI: 10.30497/ifr.2021.241023.1624 (In Persian).

  1. داودی‌نصر، مجید؛ کرمعلی، سعیده؛ و هدایتی، محمد (1392). بانکداری اسلامی، راهکارها و چالش‌های مدیریت نقدینگی. ایران، تهران: نخستین کنفرانس ملی توسعه مدیریت پولی بانکی.
  2. Davodinasr, M; Karamali, S; & Hedayati, M., (1392). Islamic Banking, Liquidity Management Solutions and Challenges. Iran, Tehran: First National Conference on the Development of Banking Monetary Management. (In Persian).
  3. ذاکرنیا، احسان؛ و زین‌الدینی، مجید (1398). اهمیت عوامل مؤثر بر تشدید ریسک اعتباری در بانکداری بدون‌ربای ایران. تحقیقات مالی اسلامی، 8(16)، 339-376.

DOI: 10.30497/ifr.2019.2322

  1. Zakernia, E., & Zeynodini, M. (2019). Evaluation of Internal Communication and Importance of the Factors Affecting Credit Risk in Iran’s Riba-Free Banking System. "Islamic Finance Researches" (IFR), 8(16), 339-376. DOI: 30497/ifr.2019.2322 (In Persian).
  2. لطف‌آبادی، رجایی؛ صادق‌پور، رسول؛ و مختاری اردکان، امیرحسین (1393). بررسی بانکداری اسلامی و فرصت‌ها و چالش‌های فراروی آن. ایران، شیراز: کنفرانس توانمندسازی اصلاح رفتارهای اقتصادی.
  3. Lotfabadi, Ri; Sadeghpour, R; & Mokhtari Ardakan, A, H., (2013). Examining Islamic Banking and its Opportunities and Challenges. Iran, Shiraz: Empowering Conference on Reforming Economic Behaviors. (In Persian).
  4. رستمی، محمدزمان (1390). چالش‌های مفهومی ربا، بهره و بهره تعادلی (شیوه برخورد قرآن کریم با مفاسد اقتصادی). اقتصاد اسلامی، 11(41)، 189-216.
  5. Rostami, M, Z., (2010). Conceptual Challenges of Usury, Interest and Equilibrium Interest (the way the Holy Quran deals with Economic Corruption). Islamic Economy, 11(41), 189-216.
  6. رضوی، مهدی (1393). بانکداری اسلامی در ایران، تاریخچه، عملکرد و برنامه‌ریزی (چاپ اول). ایران، تهران: مؤسسه عالی آموزش بانکداری ایران.
  7. Razavi, M., (2013). Islamic Banking in Iran, History, Performance and Planning (First Edition). Iran, Tehran: Higher Institute of Banking Education of Iran. (In Persian).
  8. سوری، داوود؛ و وصال، محمد (1387). روش­های نوین تأمین مالی و مدیریت نقدینگی در بانک. ایران، تهران: نوزدهمین همایش بانکداری اسلامی.
  9. Suri, D; & Wasal, M., (2007). New Methods of Financing and Liquidity Management in the Bank. Iran, Tehran: 19th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  10. سیفلو، سجاد؛ و خوانساری، رسول (1390). مشکلات و راهکارهای تجهیز منابع از طریق قرض‌الحسنه در قانون عملیات بانکداری بدون‌ربا. تازه‌های اقتصاد، ویژه‌نامه بانکداری اسلامی 1390، 44-51.
  11. Siflo, S; & Khansari, R., (2010). Problems and Solutions of Resource Mobilization Through Qarz al-Hasna in the Law of Interest-free Banking Operations. Economic Updates, Islamic Banking Special 2013, 44-51. (In Persian).
  12. سیمیاری، محمدرضا؛ قوام، محمدحسین؛ و کریمی، رضا (1399). شناسایی و ارزیابی چالش‌های حساب سرمایه‌گذاری مدت‌دار و ارائه راهکاری اصلاحی در چارچوب اقتصاد مقاومتی. تحقیقات مالی اسلامی، 9(18)، 541-578. DOI: 30497/ifr.2019.2404
  13. Simiari, M. R., Gavam, M. H., & Karimi, R. (2020). Identifying and Assessing the Challenges of an Investment Deposit Account and Providing Corrective Solutions within Resistive Economy Framework. "Islamic Finance Researches" (IFR), 9(18), 541-578. DOI: 30497/ifr.2019.2404 (In Persian).
  14. شیرانی، علی‌رضا (1383). دو دهه بانکداری اسلامی، چالش‌های ساختاری و اداری نظام بانکی کشور. ایران، تهران: مجموعه مقالات پانزدهمین همایش بانکداری اسلامی.
  15. Shirani, A, R., (1383). Two Decades of Islamic Banking, Structural and Administrative Challenges of the Country's Banking System. Iran, Tehran: Proceedings of the 15th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  16. صلواتیان، محمدامین (1397). الگوی مشارکت مطمئن، جایگزینی برای کژکارکرد بانکداری مشارکتی. تحقیقات مالی اسلامی، 7(14)، 373-396.

DOI: 10.30497/ifr.2018.2240

  1. Salavatian, M. A. (2018). A Solid Partnership Model, a Substitute for Collaborative Banking Malfunction. "Islamic Finance Researches" (IFR), 7(14), 373-396. DOI: 30497/ifr.2018.2240 (In Persian).
  2. صمدی، علی‌حسین؛ و پروین، مجتبی (1394). بررسی چالش‌های نظری و عملی بانکداری جمهوری اسلامی ایران در ارتباط با بانک‌های بین‌المللی اسلامی و غیراسلامی. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و ششمین همایش بانکداری اسلامی.
  3. طالبی، محمد؛ و کیایی، حسن (1391). ریشه‌یابی چالش‌های استفاده از عقود مشارکتی در نظام بانکداری جمهوری اسلامی ایران. تحقیقات مالی اسلامی، 1(2)، 37-55.

DOI: 10.30497/ifr.2012.1522

  1. Talebi, M., & Kiaee, H. (2012). In the Banking System of Islamic Republic of Iran Root Cause Analysis of Challenges of Musharakah Contracts. "Islamic Finance Researches" (IFR), 1(2), 37-55.

Doi: 10.30497/ifr.2012.1522 (In Persian).

  1. طبیبیان، مجید (1389). سازوکار تعیین نرخ سودبانکی و بررسی امکان شناورسازی آن. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست یکمین همایش بانکداری اسلامی.
  2. Tabibian, M., (2009).The Mechanism of Determining the Bank Interest Rate and Checking the Possibility of Floating it. Iran, Tehran: Proceedings of the 21st Islamic Banking Conference. (In Persian).
  3. عباس‌زاده، حسن (1391). رویکرد تحلیلی بر چالش‌های بانکداری اسلامی در نظام بانکی کشور. ایران، تهران: پیام بانک.
  4. Abbaszadeh, H., (1391).An Analytical Approach to the Challenges of Islamic Banking in the Country's Banking System. Iran, Tehran: Payam Bank. (In Persian).
  5. غلامی جمکرانی، رضا؛ فراهانی‌فرد، سعید؛ و منظم، مسعود (1394). مطالعه تطبیقی حسابداری مشارکت مدنی در نظام بانکداری ایران و سازمان حسابداری و حسابرسی مؤسسات مالی اسلامی. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و ششمین همایش بانکداری اسلامی جلد2.
  6. Gholami Jamkarani, R;Farahani Fard, S;& Mangeh, M., (2014).A Comparative Study of Civil Partnership Accounting in the Banking System of Iran and the Accounting and Auditing Organization of Islamic Financial Institutions.Iran, Tehran: Proceedings of the 26th Islamic Banking Conference, Volume 2. (In Persian).
  7. فرجی، یوسف )1382). بررسی آزادسازی نرخ سود بر تخصیص بهینه منابع و سودآوری بانک‌های تجاری. ایران، تهران: مجموعه مقالات چهاردهمین همایش بانکداری اسلامی.
  8. Faraji, Y., (1382).Investigating the Liberalization of Interest Rates on the Optimal Allocation of Resources and Profitability of Commercial Banks. Iran, Tehran: Proceedings of the 14th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  9. قلیچ، وهاب؛ و ملاکریمی، فرشته (1394). تحلیل چالش‌های جریمه تأخیر تأدیه در بانکداری بدون ربا و ارائه راهکار جایگزین. اقتصاد اسلامی، 15(59)، 129-155.
  10. Qalich, W,&Malakrimi, F., (2014).Analyzing the Challenges of Late Payment Penalty in Interest-free Banking and Providing an Alternative Solution.Islamic Economy, 15(59), 129-155. (In Persian).
  11. کاتوزیان، ناصر (1384)، ماهیت حقوقی سپرده‌های بانکی. ایران، تهران: مجموعه مقالات شانزدهمین همایش بانکداری اسلامی.
  12. Katouzian, N., (2004), Legal Nature of Bank Deposits. Iran, Tehran: Proceedings of the 16th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  13. محسنی زنوزی، سیدجمال‌الدین؛ کیانوند، مهران (1390). بررسی راهکار کاربرد کارت‌های اعتباری از دیدگاه شریعت اسلام. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و دومین همایش بانکداری اسلامی.
  14. Mohseni Zenouzi, S, J; Kianvand, M., (1390). Investigating the Solution of Using Credit Cards from the Point of View of Islamic Sharia. Iran, Tehran: Proceedings of the 22nd Islamic Banking Conference. (In Persian).
  15. میثمی، حسین؛ و ندری، کامران (1397). آسیب‌شناسی معاملات فردایی ارزوطراحی ابزارهای جایگزین در چهارچوب اسلامی. ایران، تهران: پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.
  16. Maythami, H;& Nedri, K., (2017).Pathology of Currency Futures Trading and Design of Alternative Instruments in the Islamic Framework. Iran, Tehran: Monetary and Banking Research Institute of the Central Bank of the Islamic Republic of Iran. (In Persian).
  17. مشرف جوادی، محمدحسین؛ و قوچی‌فرد، حمزه (1388) با ریسک در بانک­ها و مؤسسات مالی اسلامی (با رویکردی برریسک قانونی). بررسی­های بازرگانی، 7(38)، 94-107.
  18. Musharraf Javadi, M, H;& Ghochifard, H., (2008) With Risk in Islamic Banks and Financial Institutions (with an Approach to Lgal Risk).Business Reviews, 7(38), 94-107. (In Persian).
  19. موسویان، سیدعباس؛ و میثمی، حسین (1395). بانکداری اسلامی (1)، مبانی نظری-تجارب عملی (ویرایش پنجم). ایران، تهران: پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.
  20. Mousaviyan, S, A;& Maithami, H., (2015).Islamic Banking (1), Theoretical Foundations-Practical Experiences (5th Edition). Iran, Tehran: Monetary and Banking Research Institute of the Central Bank of the Islamic Republic of Iran. (In Persian).
  21. مظاهری، طهماسب (1389). بانکداری اسلامی و ابزارهای مورداستفاده در کشورهای مختلف. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیست و یکمین همایش بانکداری اسلامی.
  22. Mazaheri, T., (2009).Islamic Banking and Tools Used in Different Countries. Iran, Tehran: Proceedings of the 21st Islamic Banking Conference. (In Persian).
  23. مظاهری، طهماسب؛ و حق‎بیان، نرجس (1388). سود بانکی در بانکداری بدون‌ربا و نظام پول اعتباری. ایران، تهران: مجموعه مقالات بیستمین همایش بانکداری اسلامی.
  24. Mazaheri, T;& Haq Bayan, N., (1388).Bank Interest in Interest-free Banking and Credit Money System. Iran, Tehran: Proceedings of the 20th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  25. منظور، داوود؛ رحیمی، امیرمحمد؛ و محمدی، محسن (1387). بانکداری اسلامی در رقابت با بانکداری متداول، موانع چالش‌های پیش‌رو. ایران، تهران: مجموعه مقالات نوزدهمین همایش بانکداری اسلامی.
  26. Manzoor, D;Rahimi, A, M;& Mohammadi, M., (1387).Islamic Banking in Competition with Conventional Banking, Obstacles and Challenges Ahead. Iran, Tehran: Proceedings of the 19th Islamic Banking Conference.
  27. موسویان، سیدعباس؛ و الهی، مهدی (1390). امکان‌سنجی فقهی تشکیل بازار بین‌بانکی در بانکداری اسلامی. اقتصاد اسلامی، 10(38)، 89-118.
  28. Mousaviyan, S, A;& Elahi, M., (2010).Jurisprudential Feasibility of Forming an Interbank Market in Islamic Banking.Islamic Economy, 10(38), 89-118. (In Persian).
  29. موسویان، سید عباس؛ میثمی، حسین؛ محمدزاده، محسن؛ و خوانساری، رسول (1391). حاکمیت شرعی در بانک‌ها و موسسات مالی- اسلامی انگلستان و مقایسه آن با ایران. تحقیقات مالی اسلامی، 1(2)، 89-114. DOI: 30497/ifr.2012.1524
  30. Mousavian, S. A., Meisami, H., Mohammadzadeh, M., & Khansari, R. (2012). Shariah Governance in Islamic Banks and Financial Institutions in the United Kingdom and its Comparison with Iran. "Islamic Finance Researches" (IFR), 1(2), 89-114. DOI: 30497/ifr.2012.1524 (In Persian).
  31. موسویان، سسدعباس (1386). نقد و بررسی قانون عملیات بانکی بدون‌ربا و پیشنهاد قانون جایگزین. اقتصاد اسلامی، 7(25)، 9-36.
  32. Mousaviyan, S, A., (1386). Criticism of the Law of Interest-free Banking Operations and Proposal of an Alternative law. Islamic Economy, 7(25), 9-36. (In Persian).
  33. میثمی، حسین؛ بیات، سعید؛ و کرمی، هومن (1399). شناورسازی نرخ‌های سود در بانکداری بدون‌ربا: سازوکاری جهت تقویت مکانیسم انتقالی پولی. اقتصاد اسلامی، 20(80)، 189-216.
  34. Maithami, H; Bayat, S; & Karmi, H., (2019). Floating Interest Rates in Interest-free Banking: a Mechanism to Strengthen the Monetary Transmission Mechanism. Islamic Economy, 20(80), 189-216. (In Persian).
  35. معبودی نیشابوری، رضا؛ و ایروانی، مریم (1394). تأملی بر روش­های حل اختلاف در تأمین مالی اسلامی. ایران، تهران: بیست و ششمین همایش بانکداری اسلامی.
  36. Maboudi Neishabouri, R;& Irvani, M., (2014).A Reflection on Dispute Resolution Methods in Islamic Financing. Iran, Tehran: 26th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  37. نصرآبادی، داوود؛ و شعبانی، احمد (1387)، چالش­های بانک در اجرای قرارداد مشارکت سودوزیان و راهکارهای آن. مطالعات اقتصادی اسلامی، 1(1)، 77-112.

DOI: 10.30497/ies.2008.2410

  1. Nasrabadi, D., & Shabani, A. (2008). The Bank's Challenges in Implementing the Profit and Loss Sharing Contract and its Solutions. Islamic Economics Studies, 1(1), 77-112. DOI: 30497/ies.2008.2410 (In Persian).
  2. نوری، سمیه؛ امیرحمزه، سالارزایی؛ و مختاری افراکتی، نادر (1398). تحلیل فقهی بازار بین‌المللی فارکس با تکیه‌بر ممنوعیت آن در قوانین ایران. پژوهش‌نامه حقوق اسلامی، 20(49)، 77-96. DOI: 30497/law.2019.2540
  3. Noori, S., Salarzaei, A., & Mokhtari Afraketi, N. (2019). Islamic Jurisprudential Analysis of the International Forex Market, Relying on its Prohibition in Iran's Laws. Islamic Law Research, 20(1), 77-96. DOI: 30497/law.2019.2540 (In Persian).
  4. هدایتی، سیدعلی‌اصغر (1383). آسیب‌شناسی نظام بانکی در دو دهه تجربه بانکداری بدون‌ربا در ایران. ایران، تهران: مجموعه مقالات پانزدهمین همایش بانکداری اسلامی.
  5. Hedayati, S, A, A., (2013).Pathology of the Banking System in Two Decades of Interest-free Banking Experience in Iran. Iran, Tehran: Proceedings of the 15th Islamic Banking Conference. (In Persian).
  6. یوسفی‌مقدم، عباس (1391). اصول کلی حاکم بر بازار بین‌المللی ارز. ایران، تهران: دانشگاه پیام‌نور تهران.
  7. Yousefi Moghadam, A., (2011). General Principles Governing the International Currency Market. Iran, Tehran: Payam Noor Tehran University. (In Persian).

 

  1. Abozaid, A., (2016). The Internal Challenges Facing Islamic Finance Industry. Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 9(2), 222-235.
  2. Besyt, W., (2008). Increase Forign Exchange Reai. Trading Markets.
  3. Colon, J. C. (2010). Choice of Law and Islamic Finance, Taxes International Law, 46, 411-435.
  4. Carmin, C., (2008). How Is Poor Money Traveling? The Interest Rate at the Price of Thecurrency” Fraud Du Jour Is Among the Legal Hols. Dowjons & Company.
  5. Jaimez, L, J., (2014): The Treatment of Islamic Finance Awards in Non-Islamic Countries, Kuala Lumpur Regional Center for Arbitration Days.
  6. Jindan, M., (2009-2010): Legal Phuralism and Pispute Resolution: A Response to the Debate Initiated by the Archbishop of Canterbury with Reference to Recognition of Aspects of shari̓a.
  7. Khan, M. A., Shehzad, M. W., & Khan, M. A. (2015). Contemporary Challenges Confronting Islamic Banking & Finance. International Letters of Social and Humanistic Sciences, 55, 86-94.
  8. Kbir H., (2021). Islamic Finance and Contemporary Challenges, ARAB LAW 9(35), 40-49.
  9. Maita, A. (2014). Arbitration of Islamic Financial Disputes. Surv. Int'l & Comp. L., 20, 35.
  10. Radzi, R. M., & Muhamed, N. A. (2012). An International Comparative Study on Shariah Governance Supervision of Sukuk Defaults. Islamic Economics, Banking and Finance, 8(3), 20-43.
  11. Raza, M. W., Shah, S. F., & Khurshid, M. R. (2011). Islamic Banking Controversies and Challenges.
Volume 13, Issue 1 - Serial Number 27
November 2023
Pages 179-220
  • Receive Date: 19 February 2024
  • Revise Date: 20 March 2024
  • Accept Date: 10 June 2024