Extracting the Effective Operating Factors on the Inefficiency of Deposit Rate in the Banking System of the Islamic Republic of Iran

Document Type : Science - Research (Islamic Banking)

Authors

1 Ph.D. Candidate of Financial Management, Imam Sadiq University, Tehran, Iran

2 B.A. Student of Islamic Studies and Financial Management, Imam Sadiq University, Tehran, Iran.

Abstract

Transition from conventional (interest-based) to usury-free banking system by eliminating interest rates and replacing them with profit rates as a key variable in the money market is among the fundamental shifts in Iran's economy since the victory of the Islamic Revolution. Deposit rates have faced many operational challenges in practice during the enforcement of usury-free banking law. In this study, after reviewing library resources and analyzing interviews with experts, the factors that led to these challenges have been identified and each conceptually validated within six areas of policy-making, depositors, market structure, bank activity(performance), macroeconomics and supervision and punishment using the partial least squares method (PLS). Finally, a number of seventeen challenges were acknowledged as factors affecting profit-rate inefficiency. At the end, appropriate solutions for each of profit-rate challenges were presented after their being reviewed and confirmed in the focus research group consisting of some banking and finance university professors.

Keywords

بیات، ندا؛ و بهرامی، جاوید (1396). ارزیابی قواعد پولی تیلور و نرخ رشد حجم پول برای اقتصاد ایران در قالب مدل تعادل عمومی تصادفی پویا. فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، 21(83)، 67-102.
رضوی، مهدی؛ و شمسیان، اسماعیل (1389). بررسی سیستمی تعیین نرخ سود بانکی در ایران. دوفصلنامه جستارهای اقتصادی، 7(14)، 37-67.
سبحانی‌فرد، یاسر (1395). مبانی و کاربرد تحلیل عاملی و مدل‌سازی معادلات ساختاری. تهران: دانشگاه امام صادق علیه‌السلام.
سلامی، حبیب‌الله؛ و بهمنی، علی (1380). اثر تعیین نرخ سود تسهیلات بر کـارایی بانکـداری اسلامی. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، 1(2)، 27-40.
سیاهکارزاده، محمدسجاد؛ و محمدی، محسن (1391). نظام سنجش اعتبار در بانکداری اسلامی؛ ضرورت‌، جایگاه و الزامات. دوفصلنامه تحقیقات مالی اسلامی، 1(2)، 115-141. doi: 10.30497/ifr.2012.1525
شریف‌زاده، محمدجواد (1394). معمای نرخ سود بانکی: کالبدشکافی بحران اعسار در برخی نهادهای مالی مجاز. تهران: معاونت پژوهش‌های اقتصادی (14316).
شمسی‌نژاد، سیدسعید؛ و موسویان، سیدعباس (1397). آسیب‌شناسی بازار بین‌بانکی. فصلنامه پژوهش‌های پولی- بانکی، 9(35)، 125-150.
شهبازی‌غیاثی، موسی؛ روحانی، سیدعلی؛ و عزیز‌نژاد، صمد (1394). تحلیل سلطه مالی بر سیاست‌های پولی در اقتصاد ایران؛ مطالعه موردی قوانین بودجه. فصلنامه سیاست‌های مالی و اقتصادی، 3(12)، 7-28.
علینقی‌لنگری، محمدامین (1394). الگوی مطلوب سود بانکی در نظام بانکداری اسلامی بر اساس آموزههای فقه امامیه؛ پایان نامه دوره دکتری، دانشکده معارف اسلامی و مدیریت دانشگاه امام صادق ‌علیه‌السلام
عبدالعلی، منصف؛ و منصوری، نسرین (1389). بررسی عوامل مؤثر بر حجم سپرده‌های بانکی (با تأکید بر نرخ سود اوراق مشارکت 1376-1387). فصلنامه دانش و توسعه، 9(34)، 69-91.
عزیزنژاد، صمد (1391). چالش‌ها و راهکارهای تعیین نرخ سود بانکی در اقتصاد ایران. فصلنامه مجلس و راهبرد، 19(71)، 181-200.
غفاری، هادی؛ سعادت‌مهر، مسعود؛ سوری، علی؛ و رنجبرفلاح، محمدرضا. (1395). بررسی تأثیر افزایش نرخ سود سپرده‌های بانکی بر متغیّرهای کلان اقتصاد ایران. فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 5(18)، 109-132. doi: 10.22084/aes.2016.1496
قلی‌زاده‌کناری، صدیقه؛ پورفرج، علیرضا؛ و جعفری‌صمیمی، احمد (1396). بررسی تطبیقی کارایی سیاست پولی بهینه در ایران. فصلنامه نظریه‌های کاربردی اقتصاد، 4(4)، 27-60.
کینز، جان مینارد (1387) نظریه عمومی اشتغال، بهره و پول (منوچهر فرهنگ، مترجم). تهران: نشر نی (نشر اثر اصلی 1936).
مصلح، عبدالمجید؛ بحرینی‌زاده، منیجه؛ یاری بوزنجانی، احمد (1392). تأثیر بازاریابی درونی بر هوش سازمانی در مؤسسات فناور. دوفصلنامه پژوهش‌های مدیریت منابع انسانی، 5(10)، 31-52.
Alvin, H. (1951). Classical, Loanable-Fund, and Keynesian Interest Theories. The Quarterly Journal of Economics, 65(3), 429-432.
Bohm_Bawerk, E. (1890). Capital and interest. (W. Smart, Trans.) New York: Macmillan.
Basel Committee on Banking & Supervision. (2011). Resolution Policies and Framework, Bank for International Settlement,
Financial Stability Board. (2014). Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions.
Fisher, I. (1930). The Theory of Interest. New York: MacMillan.
Mishkin , F. (2016). The Economics of Money, Banking, and Fnancial Markets (11 ed.). Pearson.
http://www.bourseview.com
https://www.bis.org/publ/bcbs200.htm
https://www.fsb.org
Volume 10, Issue 1 - Serial Number 19
November 2020
Pages 411-444
  • Receive Date: 28 May 2019
  • Revise Date: 15 September 2019
  • Accept Date: 17 September 2019