Scintific Journal of "Islamic Finance Researches" (IFR)

A Comparative Analysis of Takafol Models and Identifying its Vulnerabilities and Weaknesses from the Perspective of Stakeholders

Document Type : Paper

Authors

1 Associate Professor, Faculty of Islamic Studies and Economics, Imam Sadegh University

2 PhD student in Economics, Imam Sadegh University

Abstract

Since takafol is regarded as a product with a structure formed by Islamic contracts, its assessment and consideration of stakeholders’ interests as a guarantee of its stability in the insurance market are inevitable. On this basis, in this research, by a comprehensive analysis of the structure and various models of takafol at both general and family levels, we have tried to detect its vulnerabilities and compare its different models from the perspective of the main owners and stakeholders, using content analysis method. It seems that with a mere structural change of different models of takafol, our goal which is a fair pricing and observation of the interests of participants as leaders, is not achieved. The solution of agency cost reduction is approaching the structure of mutual insurance, limiting TO options, increasing participants' choices, and following the interests of participants as leaders. With the reinforcement of corporate governance from the perspective of participants in takafol structure, disadvantages of asymmetric information between participants and TO, such as adverse selection and moral hazards are reduced.

Keywords

آقامهدوی، اصغر و حمیدرضا اسماعیلی گیوی و مجتبی کاوند (1388)، «بررسی الگوهای بیمه اسلامی (تکافل) مبتنی بر مضاربه از نظر سازوکارهای عملیاتی و فقهی (فقه امامیه)»، جستارهای اقتصادی، شماره ۱۲.. اسماعیلی گیوی، حمیدرضا (1389)، «مقایسه کارایی بیمه اسلامی (تکافل) و بیمه متعارف با استفاده از فرآیند تحلیل سلسله مراتبی»، پایان‌نامه دوره کارشناسی ارشد پیوسته معارف اسلامی و مدیریت (گرایش مالی)، دانشگاه امام صادق(ع).. اقبال، منور (1386)، «معرفی بیمه اسلامی یا تکافل»، ترجمه بهرام علی تیموری و مهرداد قندچی‌لر، تازه‌های جهان بیمه، شماره 115.. رشیدی‌نژاد، حسین (1389)، «بررسی و مطالعه ارائه بیمه‌های خرد با ساختار تکافل در ایران (مطالعۀ موردی: روستاهای شهرستان کرمان)»، رساله دکتری اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی.. سراج‌زاده، سید محمدجواد (1388)، «تحلیل نظری مقایسه‌ای بیمه متعارف و تکافل»، پایان‌نامه دوره کارشناسی ارشد پیوسته رشته معارف اسلامی و اقتصاد، دانشگاه امام صادق(ع).. عسکری، محمدمهدی و حمیدرضا اسماعیلی (1387)، «تحلیل نظری ساختار بیمه‌های عمر در نظام تکافل و بیمه‌های متعارف»، اقتصاد اسلامی، شماره 32.. عظیم‌زاده آرانی، محمد (1391)، «تحلیل مقایسه‌ای بیمه اتکایی و تکافل اتکایی و ارائه پیشنهاداتی جهت اجرایی کردن تکافل اتکایی در جمهوری اسلامی ایران»، پایان‌نامه کارشناسی ارشد پیوسته معارف اسلامی و اقتصاد دانشگاه امام صادق(ع).. گروه مطالعات اسلامی بیمه پژوهشکده بیمه (1391)، «الگوی تکافل و الزامات اجرای آن در ایران» (طرح پژوهشی به سفارش بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران).. محمدی‌مهر، محمدحسن (1385)، «بررسی تطبیقی نظام بیمه و تأمین اجتماعی با نظام تکافلی اسلام»، پایان‌نامه، تهران: دانشگاه امام صادق(ع).. ناطق گلستان، احمد (1388)، امکان‌سنجی ایجاد مؤسسات بیمه اسلامی در جمهوری اسلامی ایران با توجه به موازین فقه امامیه، پایان‌نامه کارشناسی ارشد پیوسته رشته معارف اسلامی و مدیریت، دانشگاه امام صادق(ع).. Abdul Wahab, Abdul Rahim; Lewis, Mervyn K.; Hassan, M. Kabir (2007), "Islamic Takaful: Business Models, Shari' a Concerns and Proposed Solutions";Thunderbird international Business Review, No.3.. Akhter Waheed (2008), "Potential of Takaful in Pakistan, Operatinal and Transformational Praadigm", PHD Thesis of Philosophy in Management Sciences, National University of Modern Languages, Islamabad.. Archer, Simon & Abdel Karim, Rifaat Ahmed &Nienhaus, Volker (2009), "Takaful Islamic Insurance, concept & regulatory issues", John Wiley & Sons Pte. Singapore.. Billah, Masum (2003), Islamic Insurance; takaful, Kuala lampur, Malaysia. FazliYusofMohd, Wan Ismail Wan Zamri, MohdNaaim Abdul Khudus (2011 "Fundamentals of Takaful", IBFIM.. Iqbal, M (2005), General takaful practice, gemainsani, Jakarta. Ismail Ezamshah, (2011), "Basic Takaful Broking Handbook Handbook", IBFIM, Kuala Lumpur. Jaffer, Soheil (2007), "Islamic insurance: trends, opportunities and the future of Takaful", Euromony Institutional Investor, London.. Jensen M. and MeclingW, (1976), "Theory of the Firm, Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure", Journal of Financial Economics,Vol.3, No.4.. KhorshidAly (2004), Islamic Insurance a Modern Approach to Islamic bank, Routledge Curzon, London.. Kwon, Jean W. (2007), "Islamic Principle and Takaful Insurance: Re-evaluation", Journal of Insurance Regulation, National Association of Insurance Commissioners, Vol. 26, pp. 53-79.. Mayers, David, and Clifford W. Smith, Jr. (1986), "Ownership Structure and Control—The Mutualizationof Stock Life Insurance Companies" Journal of Financial Economics, No.16.. Maysami, Ramin Cooper & kwon, Jean w. (1999), "An Analysis of Islamic Takaful Insurance", Journal of Insurance Regulation, pp109 &129.. TolefatAbdolrahman (2006), "Mixed model is the best approach", ICMF series of takaful articles.. W. Smith Clifford (1986), "On the Convergence of Insurance and Finance research", journal of risk and insurance,. YassinNaser, Ramly Jamil (2011), "Takaful: A Study Guide", IBFIM, Kuala Lumpur. Zalkifli Ahmad mazlan, AbdRahmanAbdulHashem, Yassin Nasser, Ramly Jamil, (2012), "Basic Takaful Practices Entry Level For Practitioners", IBFIM, Kuala Lumpur.
Scintific Journal of
Volume 3, Issue 1 - Serial Number 5
November 2013
Pages 153-184
  • Receive Date: 20 July 2014
  • Accept Date: 18 February 2015